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虧損加劇考驗華貴人壽三步曲 定期壽險難以打開市場

2020-02-28 13:20:15    來源:藍鯨財經

曼联赛程表 www.jinlsw.com 目前,保險公司2019年4季度償付能力報告披露已相繼披露完畢,通過數據梳理,可以直觀看出險企2019年整體經營情況。其中,值得注意的是,成立第三年的華貴人壽,呈現虧損加劇趨勢,在2019年凈虧損1.32億元,成立以來累計虧損逾3.3億。近期,又適逢總經理離職,定下6年盈利規劃的華貴人壽,面臨不小挑戰。

根據規劃,華貴人壽瞄準定期壽險,陸續推出多款產品,且在定期壽險市場占有不小空間,但據業內介紹,定期壽險在國內首先市場占比較低,盡管高杠桿、高保障性對年輕消費者具有較高吸引力,但仍難發揮潛力。在此背景下,產品同質化較高,價格戰拼搶嚴重,華貴人壽若僅依托定期壽險,短期難以實現盈利計劃。

2019年華貴人壽虧損超1.3億,新年總經理離職

成立于2017年2月的華貴人壽,注冊于貴州省,注冊資本10億元,由貴州茅臺(1058.840,-28.55,-2.63%)、華康集團、貴安金投等11家企業共同設立。

成立三年以來,華貴人壽保險業務收入呈現明顯上行,從2017年的42394萬元,增至2018年的64661萬元,2019年翻約三倍,全年實現保險業務收入19.9億元。

伴隨著業務開展,虧損也在加劇,2017年至2019年分別凈虧損7770萬、11978萬、13186萬,聚焦到2019年,四個季度均出現虧損,3季度虧損情況最為嚴重,凈虧7912萬元。據藍鯨保險統計,自開業至今,華貴人壽合計凈虧損已達3.3億元。

償付能力方面,截止4季度末,華貴人壽核心、綜合償付能力充足率為267.53%,較上季度縮減10個百分點;凈現金流也呈現流出狀態,4季度凈流出15298萬元。

三年經營之下,華貴人壽的產品結構也逐漸清晰,2018年,華貴人壽保費收入排在前兩位的分別為“華貴多彩盛世養老年金保險”“華貴爽得盈兩全保險(分紅型)”,均以銀郵代理渠道為主要銷售渠道,合計實現保費收入約5.4億元,占全年保費比約為85%。隨后是“華貴守護e家定期壽險” “華貴大麥定期壽險”,主要通過保險代理渠道銷售。

值得一提的是,初設3年期間,華貴人壽人事方面也并不穩定,籌建初期即擔任總經理一職的薛向剛在2018年離職,同年10月,曾在泰康人壽、吉祥人壽履職的劉衛平上任華貴人壽總經理一職,據了解,劉衛平全面負責經營管理工作,分管經團業務部、網絡業務二部、運營部等。

然而在2020年1月10日,華貴人壽公告稱,劉衛平因個人原因辭去總經理職務,由董事長汪振武作為臨時負責人代行職權。初期發展階段接連更換總經理,對于華貴人壽,形成考驗。

看好定期壽險特色經營,業內:注重消費者教育打開市場

此前,華貴人壽曾提出戰略三步曲,意圖實現“六年盈、八年平、九年上市”,以壽險公司“七平八盈”的常見周期為基準對比,華貴人壽野心立現,而如何向著目標邁進,值得關注。

從華貴人壽的戰略規劃來看,華貴人壽定位于成為產品和服務領先的平臺型保險公司,其董事長汪振武曾表示,看中80、90后作為社會消費主力的市場,制定差異化的競爭策略,著力發展定期壽險,尤其在互聯網定期壽險市場進行精耕。

從華貴人壽官網數據來看,其備案產品中,定期壽險產品占比約4成;截至2019年9月,華貴人壽的定期壽險業務占據全國互聯網定期壽險市場份額的53%。

華貴人壽選擇發展定期壽險,基于定期壽險當前發展不足的現狀,據了解,定期壽險目前在中國市場的占比僅約千分之一,與發達國家相比仍有不小差距,前景可觀。

“定期壽險屬于消費性保險產品,產品相對簡單,保費低而保額高,高杠桿率相對更吸引年輕人”,王立剛指出,定期壽險通過網銷渠道更易于獲客,因此也有不少新設險企,在線下渠道鋪設有限的背景下,選擇著力布局定期壽險,如華貴人壽推出的大麥定期壽險、三峽人壽的愛相隨定期壽險,均為主打產品之一。

“險企現在都在強調要走異質化道路,凸顯特色,對于華貴人壽而言,發力定期壽險即為特色之一”,但在王立剛看來,僅依托于定期壽險實現迅速盈利以及上市,難度巨大,“當前的市場主導在于終身壽險、分紅險、重疾險等,定期壽險的市場存在限制”。

監管也看到了這一限制,1月23日,銀保監會等13部門聯合發布《關于促進社會服務領域商業保險發展的意見》中即明確提及,鼓勵商業保險機構在風險可控前提下,適度提高定期壽險產品定價利率。

對此,王立剛分析指出,“定期壽險具有較高的保障性,但基于存在精算缺口,因此在開發、推廣方面存在困難,銀保監會的鼓勵,一定程度上會減少定期壽險在產品設計環節引發的虧損,有利于壽險公司加大對定期壽險產品的投入和推廣”。

從當前的定期壽險產品來看,“市場有限的前提下,險企也就缺少創新動力,產品同質化嚴重,因此還是在拼價格”,一位壽險公司相關負責人向藍鯨保險介紹道,“近幾年險企推出的定期壽險不斷地在打破地板價,且主要是新設險企在經營,大型險企對此興趣不大”。

王立剛也直言道,目前定期壽險產品其實大同小異,保險責任相似,以死亡或殘疾為主,主要差異在于保障周期,以及對應的保費。

定期壽險難以打開市場,一定程度與保險消費者的理念也有所關聯,業內人士向藍鯨保險指出,消費者購買保險產品時,是傾向于有保本、返還特點的產品的,定期壽險作為純消費型產品,對用戶的吸引力有限。“關鍵還是在于用戶教育,促進市場的進一步打開。伴隨著保險消費主力進一步向年輕消費群體遷移,定期壽險值得期待”,上述壽險公司相關負責人提醒道。

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